Fons indexats: la manera senzilla d'invertir en borsa per a tothom

Fa més de deu anys vaig fer la meva primera inversió en borsa: 1.000 $ en accions d'una empresa del sector dels microprocessadors molt coneguda. Em va sortir bé —vaig vendre uns mesos més tard amb un 50% de guany— i em vaig sentir el llop de Wall Street.

Aquells èxits en borsa són molt perillosos. Et creus un mega inversor, et creus d'una altra galàxia, i llavors... JARS. Envalentit per l'èxit, una setmana més tard vaig invertir 1.000 $ en accions de Nokia, que acabava de desplomar-se. La gent deia "ja no pot baixar més, és el moment perfecte de comprar". Les meves habilitats de pitonís mai no han estat gaires bones, i l'empresa finlandesa es va enfonsar encara més. D'un dia per l'altre no tan sols vaig perdre 1.000 $, sinó que vaig quedar-me amb una cara de tonto impressionant.

Aquell dia em vaig jurar que aprendria com funciona realment la borsa. I aquí és on entren els fons indexats.

Primer: què és un índex borsari?

Un índex borsari és un valor numèric que es calcula segons els preus de mercat de les empreses que el componen en un moment determinat. Per exemple:

• IBEX 35: les 35 empreses amb major capitalització borsària d'Espanya.
• S&P 500: les 500 empreses més grans dels EUA.

Aquests índexs són dinàmics: cada cert temps hi entren o surten empreses depenent de com ho fan.

Què és un fons indexat?

Un fons indexat és un fons d'inversió que té com a objectiu replicar el comportament d'un índex borsari —no superar-lo, replicar-lo. Compra totes les accions que formen l'índex en la proporció exacta en la qual es troben, aconseguint un rendiment molt proper al de l'índex.

Quan inverteixes en un fons indexat, inverteixes en totes les empreses que el componen alhora. Alguns fons repliquen el mercat mundial sencer, donant-te una diversificació brutal amb una sola inversió.

Per què funcionen tan bé?

Aquí ve la clau: a llarg termini, la borsa ha crescut entre un 8 i un 10% anual, i durant tot aquest temps, molt pocs inversors —fins i tot gestors professionals— han aconseguit superar aquests resultats de manera consistent. Potser un any ho fan millor que el mercat, o fins i tot uns quants anys seguits, però si compares en un periode de 10 o 15 anys, quasi sempre queden per sota.

Sabent això, no té molt de sentit contractar un "expert" perquè inverteixi els teus diners, perquè:

1. Se quedarà amb un percentatge important en concepte de comissions.
2. Molt probablement ho farà pitjor que el mercat.

Tampoc és gaire intel·ligent creure que tu, que no et dediques a la borsa a temps complet, vas a triomfar on fins i tot els professionals fracassen. La humilitat paga: en lloc d'intentar superar el mercat, limita't a igualar-lo. Els fons indexats ho fan per tu, de forma automàtica i a baix cost.

Avantatges dels fons indexats

1. Comissions baixes

Com que no hi ha un gestor escollint accions manualment, les comissions són molt menors que les dels fons de gestió activa. Compte: les comissions, que a primera vista semblen innocents, et mengen una bona part dels beneficis sense que te n'adonis.

2. Avantatges fiscals a Espanya

• Només tributes quan vens: pots traspassar diners entre fons per ajustar la cartera sense pagar impostos ni incloure-ho a la declaració de la renda.
• Reinversió automàtica de dividends: les empreses que paguen dividends, en un fons indexat acumulatiu, els reinverteixen automàticament. Això crea l'efecte bola de neu —l'interès compost— que fa créixer el teu capital de forma exponencial amb el temps.

3. Simplicitat

La operativa és molt senzilla: compres o vens participacions, com si fos una acció, a través d'un broker o banc per internet.

Com invertir en fons indexats

Directament amb gestores

Dues empreses molt conegudes per gestionar fons indexats amb baixes comissions:

• Vanguard
• Amundi

Via roboadvisors

En els darrers anys han aparegut els roboadvisors: plataformes que ofereixen carteres de fons indexats adaptades al teu perfil de risc i funcionen de forma totalment automatitzada. Tu només has de preocupar-te d'enviar-hi diners periòdicament i ells s'ocupen de la resta. Per a persones amb pocs coneixements o poques ganes de gestionar, crec que és la millor opció.

Per saber-ne més

Et recomano el llibre de Carlos Galán: Independízate de papá Estado. Explica en detall tot el món dels fons indexats en un llenguatge molt senzill. No tens excuses per no comenzar a invertir en fons indexats avui mateix.